Una factura por cobrar a 60 días es, en la práctica, dinero que el negocio no tiene todavía. Para una pyme con proveedores que exigen pago al contado, esa espera puede ser el motivo por el que se pierde una venta más grande o no se puede aprovechar un descuento por compra anticipada. El factoring existe justamente para resolver ese desfase.
Qué es el factoring y cómo funciona
El factoring consiste en ceder una factura por cobrar a una entidad especializada, a cambio de recibir de inmediato un adelanto de su valor, en vez de esperar a que el cliente pague en el plazo original pactado. La entidad de factoring asume el cobro de esa factura al vencimiento, y el negocio recibe liquidez de forma casi inmediata, en muchos casos dentro de las 24 horas si el trámite se hace por una plataforma digital.
En Perú, las empresas pueden recuperar hasta 98% del valor de sus facturas por cobrar mediante este mecanismo. El porcentaje exacto que se adelanta depende de la evaluación de riesgo que hace cada entidad, tanto del negocio que vende la factura como del cliente que debe pagarla.
Cuánto cuesta
El costo del factoring se cobra como una tasa de descuento sobre el monto adelantado, no como una comisión fija. Según referencias del mercado, el interés promedio se ubica entre 1% y 1.5% mensual sobre el monto que se adelanta, aunque la tasa final varía según el riesgo del cliente que debe pagar la factura, el plazo hasta el vencimiento y la entidad elegida. Antes de aceptar una oferta, conviene comparar la tasa efectiva anual, no solo el porcentaje mensual, porque distintas entidades pueden presentar el costo de forma distinta.
Factoring y factura negociable no son exactamente lo mismo
Es común confundir ambos términos, pero no son idénticos. La factura negociable es un título valor, similar a una letra de cambio, que corresponde a la tercera copia de una factura comercial y que puede transferirse o negociarse una vez registrada. El factoring, en cambio, es un servicio financiero más amplio que puede involucrar cualquier tipo de cuenta por cobrar, no solo facturas negociables registradas, y lo usan negocios de distintos tamaños, no solo mypes.
La factura negociable suele ser la vía más simple para una mype con ventas a crédito a 30 días o más que quiere convertir esas facturas en efectivo de forma directa. El factoring, en cambio, ofrece más flexibilidad cuando el negocio maneja distintos tipos de cuentas por cobrar o necesidades de liquidez más variadas.
| Aspecto | Factura negociable | Factoring |
|---|---|---|
| Naturaleza | Título valor (similar a letra de cambio) | Servicio financiero más amplio |
| Qué se puede ceder | Solo la factura comercial registrada | Distintos tipos de cuentas por cobrar |
| Perfil típico de usuario | Mypes con ventas a crédito de 30 días o más | Empresas de todos los tamaños |
| Regulación principal | Ley 30308, SUNAT (registro de la factura) | SBS y normativa específica de empresas de factoring |
Fuente: elaboración propia con información de guías especializadas en factoring y factura negociable en el mercado peruano.
Cómo elegir una empresa de factoring confiable
Antes de ceder una factura, conviene verificar que la empresa opere dentro del marco legal correspondiente, supervisado según el caso por la SBS o la normativa específica de factoring, y que comunique con claridad las tasas, comisiones y plazos de desembolso antes de firmar cualquier acuerdo. Una plataforma digital que resuelve el desembolso en 24 horas es una ventaja operativa real, pero no debe ser el único criterio: la transparencia en el costo total de la operación pesa más en el mediano plazo que la velocidad del primer desembolso.
Un mercado que ya no es solo para empresas grandes
El factoring dejó de ser una herramienta exclusiva de grandes corporativos. Más de 25,000 empresas medianas y pequeñas ya usan este mecanismo en Perú, un segmento que representa alrededor del 85% de todas las empresas que operan con factoring en el país. El volumen total movido por esta industria superó los S/ 53,000 millones en 2025, equivalente a más de 5% del PBI, lo que da una idea de cuánto se ha masificado esta forma de financiamiento entre negocios de menor tamaño.
Cuándo tiene sentido usarlo
El factoring tiene más sentido cuando el negocio necesita capital de trabajo de forma recurrente para cubrir el desfase entre pagar a proveedores y cobrar a clientes, no como una solución puntual de emergencia. Usarlo de forma ocasional, para aprovechar una oportunidad concreta de compra o producción, también puede justificar el costo de la tasa de descuento, siempre que el margen de la operación cubra ese costo financiero adicional.
Preguntas frecuentes
¿Qué porcentaje del valor de mi factura puedo recibir por adelantado?
Hasta 98% del valor de la factura, dependiendo de la evaluación de riesgo que haga la entidad de factoring sobre el negocio y sobre el cliente que debe pagarla.
¿Es lo mismo factoring que factura negociable?
No exactamente. La factura negociable es un título valor específico derivado de una factura comercial registrada; el factoring es un servicio financiero más amplio que puede incluir distintos tipos de cuentas por cobrar.
¿Cuánto cuesta hacer factoring?
El interés promedio referencial se ubica entre 1% y 1.5% mensual sobre el monto adelantado, aunque varía según el riesgo del cliente, el plazo y la entidad elegida.
¿Cualquier pyme puede acceder al factoring?
La mayoría de entidades evalúa tanto al negocio que vende la factura como al cliente que debe pagarla, así que el acceso depende más de la solidez del cliente pagador que del tamaño del negocio que solicita el adelanto.
Sobre esta nota: Este artículo se elaboró con información de la Ley 30308, la normativa de la SBS sobre empresas de factoring y datos de mercado publicados por Infobae Perú, con fecha de revisión al 29 de setiembre de 2026. Se recomienda comparar tasas y condiciones entre distintas entidades antes de ceder una factura.
